期货市场是一个零和博弈的游戏,你在这里既可以选择做多,也可以做空。但是什么时候才是最佳的做多和做空时机?什么位置才是做多和做空较为安全的点呢?除了均线MACD、布林线这类指标可以辅助性的参考外,还有一个最直接也是最有效的方法。这就是k 线的语言。

未来的盘面走势我们无法预知,但是我们可以通过盘面k 线给出的信号来判断和预测未来行情的走向。这就像追女朋友一样,如果对方给了你一个信号,或者暗示说我喜欢你,你可以追我,那么你成功的概率就非常的大。那期货当中一样会有信号和暗示的语言,让我们有机会赚钱。最直接的就是k 线的形态和语言。

01锤子线概念和特点

这一期为大家分享的内容,是我们在做期货过程当中,遇到的最常见也非常具有标志性意义的k 线——锤子线。

锤子线,顾名思义,从形态上来看,它就像一个锤子,这类现通常有两个特点:一是下影线特别长,上影线很短或者不存在。二是实体部分特别短。以下这几种k 线形态:

从分时图来看,这类对应的k 线会呈现v 型、u 型图形等触底反弹的走势,非常好辨认。看到这些图,大家是不是更好地对这类k 线有了直观的理解。

我们知道行情是充满不确定性的,我们可以大胆预测和研判未来的行情,但是行情最终是什么样的走势,那还是要交给市场。但是历史总是惊人的相似,曾经的行情和历史数据总会对未来的行情有一个参考和借鉴的意义。这就是我们要花功夫花时间去加深记忆的地方。

02锤子线的意义和走势

接下来我们就实际举例说明,锤子线在实际行情当中是一种什么样的存在,它的出现究竟会带来什么样的K线走势。

为了更加方便直观,我们直接上图。

第一种走势

行情直接反转,持续上涨,并且价格走势一直处在垂子线实体部分的上方,非常具有强的支撑。比如铜最近的行情2020年3月23号出现锤子线的信号以后,确定了阶段性的底部,接下来行情就一直上涨,截止到目前为止已经有百分之二十八的涨幅。

再比如燃油,2021年4月28日出现锤子线,行情一直上涨,截止到目前为止已经有31%的涨幅。这类行情是非常好的理想状态,走势也较为强烈,比较容易拿单。但是很多时候行情并不是这么的一飞冲天,还会有另外的走势。

第二种走势

比如第二种垂直线出现以后,行情会进行一段时间的区间盘整,但是不会跌破锤子线的最低点。当有第二个或者是第三个探底的过程之后,行情再反转上涨。

我们来看图,比如沪铜在2019年1月4号出现锤子线之后,行情继续盘整下跌,期间没有跌破锤子线最低点46210,然后在接下来的行情中,通过启明星的形态二次探底,然后逐渐涨到50810,涨幅接近10%。

同样再比如菜粕在2021年3月19日出现锤子线之后一直盘整震荡,期间没有下破6454的低点,而后在刺透形态出现后企稳上涨,截止到目前最高7173,上涨11%。

我们再来看第三种情况,

垂直线出现之后,行情是会进行短暂的反弹,但是不会一路上涨,而是再次开启慢慢的下跌模式。这也就是为什么你的账户会转盈为亏,可能会碰到的一种状态。

我们来看图,比如白糖在2020年2月3号出现了一个非常具有标志性的锤子线,这个时候行情有做短暂的反弹,不久后又开始了慢慢下跌的行情,跌破了5300的锤子线低点,而后又再次下跌到了4762。

我们再来看豆粕,在2019年12月5号出现锤子线行情,经过短暂的震荡反弹之后,又再次慢慢下跌,一直到2527,这时再一次出现锤子线,然后震荡企稳开启了500点的上涨之路。

看完了这三种情况,可能有人就要问了,当有锤子线出现的地方,行情就一定会按照这几种方式走吗?锤子线就一定代表空头的结束,多头的开始吗?No,答案是否定的,行情永远是变幻莫测的,我们永远无法确保行情一定按照我们的想法来走。所以锤子线即便是一种典型的底部反转形态,但是也有特殊情况出现,出现锤子线之后,行情既不反弹也不上涨,而是直接延续下跌的情况。下面的PP就是如此。pp在2020年3月24四号下跌过程中,出现了锤子线之后,行情没有反弹,反而继续下跌,一直到5658行情才开始反转上涨。

所以看完了这些图你就能够知道,当你看到锤子线之后就盲目进行抄底时,你很可能受不了接下来的震荡而平仓出局,但是行情却在后来起飞了,又或许你满心欢喜,行情的确涨的,你也盈利的,但是你却没有料到接下来他却跌得更凶,以转盈为亏。更或许你刚进去行情就直接飞流直下三千尺。所以温馨提示大家,期货虽然充满诱惑,有无限的可能性,但是这个游戏一定不是头脑发热,盲目下单就能实现长久盈利的地方。运气,可以眷顾你一时,但不会时常光顾。

想要在这个市场上活下来,你得有一套你自己的交易系统,提高你获胜的概率,加大你的盈亏比。当你想要下单的时候,请你想一想,我进场的理由是什么?我对行情的预判是什么?如果行情没有按照我的想法来,我应该要怎么做?知己知彼,方能百战不殆。所以我们既要在下单前做好进攻,亦要在下单后做好防守

03锤子线在实际操作中的进攻与防守

那如何在实际操作中做好进攻防守,让你的盈利奔跑,亏损有限。前面我们说期货做的是概率,意味着你这单下去,无论是做多还是做空,都可能出现两种情况。你有可能盈利,但是也有可能亏损。所以如何将我们的损失降低到最低,唯有止损,这就好比你在开车时一定要系好安全带,给自己上好一个保险。在实际操作中,你的单子不一定会被止损平仓。但是当遇到突发状况之时,他却可以保护你的本金,不受到大的伤害。这是你资金的一个安全点,也是一个可以让你持续在这个投资市场上参与游戏的保护伞。所以当我们有了这个安全点,即便这次的行情没有按照我们的预期进行,但我们还有下一次机会,我们只需要按照既定的系统和规则做单市场终会奖励你。

我们来说第一种做法,当出现锤子线之时,你可以选择第一时间多单进场。但是如何控制风险呢?第一,降低仓位。10%到20%的仓位进行市场。因为行情可能一骑绝尘,但更大的可能是震荡反复筑底,可能还会继续下探。这个时候用最小的资金和仓位来获取可能的行情才是最为稳妥的方式。

第二,开仓即设止损,比例在开仓保证金的2%到5%。具体根据每个品种的不同和你自己可接受范围进行个性化设置。这样既控制了风险,又能让你保存实力,可以有子弹继续下一次的战斗。如果接下来的行情不小心继续下探或者震荡的过程当中,你被止损,那么请你持续观察这个品种,耐心等待下一个k 线形态的做多信号。这是我们俗称的w 底或者是三重底,通过这样的方式继续跟踪行情。如果接下来的行情震荡企稳或者直接开始上涨。那么保留你的单子在回调的过程中进行分批加仓,30%、50%甚至70%,但是过程中同样要做好防守。调高你的止损和止盈的点位,不要让盈利白白拱手相让。

我们来说第二种做法,你可以选择不再第一时间进场,而是耐心等待观察。因为锤子线虽然是底部反转信号,但是也避免不了行情可能出现震荡反复,毕竟像之前铜那样的直接上涨不回头的行情是比较少见的。在期货行业有这样一句话,新手容易追,老手容易等。所以如果你对行情的走势不确定,也不想冲动追单的话,那么请耐心等一等。等到第二个甚至第三个做多的信号出来之后再进场,这样盈利的概率会大于第一种做法。这个时候你第一次的仓位,可以放大30%。行情走出来之后再逐步加仓到50%、70%。当然这个时候的止损也不可少,止损的位置可以放在震荡区域的下边性位置。具体根据不同的形态走势区别对待。

好了,说了这么多,最后我再给大家留个小作业。请看下面这个图,这个k线是不是很眼熟。是的,这就是倒锤线,它的概念用法操作刚好与锤子线相法不同,锤子线出现在下跌的行情中。倒垂线一般出现在上涨的行情当中,预示着行情的阶段性鉴定或者是即将发展。如果遇到这样的k线形态,你是否又会举一反三?直到如何进场和出场呢?那么请大家自行功课,在你自选的品种当中去寻找这样的形态,熟悉这样的形态。当下次再出现时。才能知道如何应对,例如知道锤子线这个k 线形态一样,剩下的就交给课后作业的你了。